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nonparametric method

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非参数法


分类:
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以下为句子列表:
英文: With a nonparametric method one can not only derive a copula from market data and compute fair spread for the CDO tranche by Monte Carlo approach,but also avoid the pricing mistake caused by the estimation error of Pearson correlation.

中文: 对CDO定价要求模型化违约相关关系,普遍使用的方法是指定一个Copula函数来描述这种相关关系,然后使用市场数据来估计其中的参数。 这种参数分析法方法不可避免的会导致巨大的模型风险。        更详细...
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